欢迎您加入无忧网址导航!
当前位置:无忧网址导航 » 站长资讯 » 站长资讯 » 站长运营 » 文章详细 订阅RssFeed

「什么叫横盘」养老目标基金数量已达74只 未来或仍有较大增长空间

来源:什么叫横盘 浏览:15次 时间:2019-07-06

  公募基金服务养老第三支柱的阵容日益强大。7月2日,第五批15只养老目标基金已获批,不日将正式推出。至此,获批的养老目标基金数量达到74只。新获批的15只产品分属13家基金公司,其中工银瑞信和银华基金同时获批2只产品,其他11家公司各有1只产品获批。至此华夏基金旗下已有5只养老目标基金,易方达、工银瑞信、广发和银华各有4只,头部化趋势日益显露。

  第五批15只养老目标基金即将问世


  从产品类型来看,此次获批的养老目标基金中目标日期基金和目标风险基金分别为7只和8只,目标日期基金中仍以“2030”系列和“2040”系列为主,目标风险基金中稳健和均衡各半。总的来说,对各类型的养老目标基金数量都有所补充。此外,持有3年的产品为12只,持有1年的产品只有3只,显示养老目标基金投资还是重在长期。

  大成基金大类资产配置部首席FOF研究员王群航表示,从已开始运作的养老目标基金业绩来看,截至上半年末,目标日期基金和目标风险基金分别有25只和18只,今年以来的平均净值增长率分别为1.41%和1.6%,成立以来的平均净值增长率分别为1.41%和1.48%,均实现了正收益。总体来看,养老目标基金已经取得了较好的初期运作业绩。

  业内人士表示,虽然养老目标基金问世不久,但业绩差距已经拉开,参考海外经验,未来公募养老产品“赢家通吃”的格局或逐渐形成。已成立的养老目标基金中,除了兴全安泰和中欧预见养老2035最新的净值分别为1.10元和1.08元以外,其余产品净值均胶着在0.99元至1.04元之间。

  投资者该如何挑选合适自己的养老目标基金?上海证券基金评价中心刘亦千表示,可根据以下几个特征来甄别适合自己的养老产品。首先,根据自身的风险偏好选择合适资产类别;其次,回避大幅度择时的混合型基金;第三,选择经验丰富的基金经理;第四,选择风格不易飘移的基金;第五,横向比较比纵向比较更有效;第六,选择相对低廉的基金费率;最后,选择相对适中的换手率。(上海证券报)

  养老目标基金今年上半年九成获正收益

  先来说说规模,较早成立的几只养老目标基金,基本上都有基金公司大手笔自购的身影,比如华夏养老2040,成立时的规模为2.11亿元,基金管理人认购了5000万份,基金管理人的从业人员认购了约4318万份,两者加起来将近1亿份,也就是说接近一半的规模属于自购。

  类似的情况在工银养老2035三年、银华养老2035三年等基金中同样存在。但到了今年上半年,越来越多的养老目标基金采用发起式的方式快速成立,尤其是目标日期基金,比如中欧预见养老2050五年、易方达汇诚养老2033、广发养老2050五年等基金,成立时的规模仅有1000多万元。

  发行方式的改变,带来的明显变化还体现在认购人数上,犹记得华夏养老2040发行成立时的认购总户数为37585户,中欧预见养老2035成立时的认购总户数为40445户,而今年上半年发行的易方达汇诚养老2033,发行成立时募集户数仅为1户。

  之所以有这种变化,此前已有基金公司人士向记者表示:“主要是为了在税延政策落地之前先发出来,所以选择发起式模式快速成立。”

  相比较而言,今年上半年目标风险基金的募集规模明显要大得多,其中交银安享稳健养老一年的募集规模为20.43亿份,民生加银康宁稳健养老一年的募集规模为11.7亿份;建信优享稳健养老一年、兴全安泰平衡养老、国投瑞银稳健养老一年、博时颐泽稳健养老一年A等基金的规模均在5亿份以上。

  业绩方面,得益于上半年权益市场表现较好,特别是一季度的不错行情,大部分基金都有着比较不错的回报,超九成的养老目标基金均实现了正收益,不过养老目标基金由于其风险策略的特殊性,上半年并没有出现两位数以上的收益。

  整体来看,去年底至今年2月份成立的养老目标基金都实现了正收益,但在3月份之后,特别是在4月份开始的这一轮阶段性的行情调整下,部分新成立的养老目标基金出现了负收益。

  数据显示,截至6月26日,成立于2019年1月25日的兴全安泰平衡养老,成立以来的收益已经达到9.78%,成立于2018年10月10日的中欧预见养老2035三年A,成立以来的收益也达到了7.91%。

  另外,截至6月26日,成立于2019年3月6日的嘉实养老2040五年,成立以来的收益为-3.28%,成立于2019年3月20日的博时颐泽稳健养老一年A,成立以来的收益为-0.91%,成立于2019年3月25日的国投瑞银稳健养老一年,成立以来的收益为-0.39%。

  总体而言,养老目标基金的建仓还是非常谨慎,虽然受权益市场影响也比较明显,但整体的波动范围较窄。

  有基金公司总经理表示:“在去年四季度单边下跌的行情中,养老目标基金显示出极强的风险防范能力,并把握住了今年以来资本市场的转暖行情,这都再次证明,公募基金是国内资产管理行业的最佳实践者,是最受老百姓信赖的投资工具。”(每日经济新闻)

  易方达基金冯蕾:FOF投资迎新机遇,养老目标基金增长空间很大

  养老目标FOF在基金的选择上,冯蕾认为,这将会有很多选择性,主要取决于基金经理挑选适合自己的品种,尽可能地去规避风险。比如权益类资产的仓位上,可供选择的基金包括股票型基金、偏股型基金和QDII基金等。除此之外,还可以选择一些对冲型基金。

  目前,在基金投资的选择上,部分养老目标FOF更倾向于选自家的产品。冯蕾表示,FOF投资是建立在全市场的基础上,具体所投资的基金产品取决于其产品属性,而不是取决于其属于哪家公司。

  对于权益类资产的选择,冯蕾认为,市场不确定性因素太多,但可能存在一些结构性机会。“资产配置最重要的是利用资产之间的低相关性,它可以在不降低收益的前提下降低风险。”冯蕾表示。

  谈到团队人员配置,冯蕾表示,FOF投资要求管理人对各类资产都有较为深度地了解,因此团队背景应当尽可能多元化,才能做好多资产投资。易方达基金旗下养老目标基金由多资产投资部管理,投研团队背景多元,不仅覆盖了股、债等各类资产,而且在基金研究、量化研究、宏观分析等领域均有研究。

  “我们团队核心成员均具有10年以上从业经验,分别来自主权基金、养老金投资机构、大型银行、国家部委等,对国内市场和经济等方面有比较全面和深入的了解。”冯蕾表示。

  老龄化社会给养老FOF投资带来了怎样的机遇?

  冯蕾认为,在我国进入老龄化社会、养老体系还不够完善的背景下,养老FOF投资发展前景广阔。事实上,养老目标基金在海外已经取得了成功的经验。以美国为例,截至2017年末,美国个人养老账户规模为8.9万亿美元,在养老金体系中占比32%,其中,目标日期基金和目标风险基金总规模超过1.5万亿美元。而在2003年末,这一数据仅为0.13万亿美元。在不到15年时间内,美国养老目标基金规模增长逾11倍,成为个人养老资金保值增值的主要配置工具之一。

  冯蕾表示,海外养老基金的迅猛增长很大程度上得益于配套政策支持。目前,我国养老目标基金规模不到200亿元,相比于公募基金13万亿元的总规模仍然微不足道。未来有望纳入个税递延优惠政策,加之投资者教育的持续推进,养老目标基金仍存在较大增长空间。(国际金融报)

  (云水长和)

转载请注明-原文链接:http://houqiwu.com/artinfo/5746.html

推荐站点

  • 灯光音响租赁灯光音响租赁

    北京四海博纳国际文化传播有限公司,是一家立足于品牌传播与活动传播的权威机构。主要提供灯光音响租赁,舞台搭建,背板搭建服务。为包括众多全球500强在内的知名企业、国际组织、城市及政府机构提供整合传播解决方案。

    www.sihaibona.com
  • seoseo

    SEO全讯网整理收录全国各地的优秀seo网站,提供最新网站SEO教程、SEO视频、SEO优化教程、SEO技术行业动态。旨在为用户提供网站优化检索、优秀seo技术网站大全及排名,并对优秀的seo教程网给予推荐。

    seoqxw.com
  • 网站目录网站目录

    SEO至尊链(zhizunlian.com),采用全人工收录的开放式免费中文网站目录大全,免费收录国内外、各行业优秀网址网站,只收录、推荐有价值的好网站!旨在为用户提供网站分类目录检索、网站推广、网站收录服务。将网站提交到好网站目录,能为你的网站加分!

    zhizunlian.com
  • 羽毛球羽毛球

    运动用品网购,就上优个网运动商城!领先的体育运动用品网上商城,正品羽毛球、乒乓球、网球、户外用品等专业运动装备网购,品牌授权,100%正品保障,满足运动所需!

    www.yoger.com.cn
  • app数据分析app数据分析

    「吆喝科技」帮助产品经理/运营推广/数据分析师提供App数据分析、网站数据分析、移动数据统计工具,通过低成本的AB测试及灰度发布优化决策,,提升转化、提升留存!

    www.appadhoc.com
  • 分类目录分类目录

    好先生分类目录-wuqingseo.com-专业提供为广大站长收录的开放式网站分类目录平台,收集国内外、各行业优秀正规网站,全人工编辑收录,为百度、谷歌、有道、搜狗、必应等搜索引擎提供索引参考, 同时也是站长推广网站值得信任选择的平台。

    wuqingseo.com